Suara gemuruh yang terdengar di seluruh Amerika Utara pada bulan Februari datang dari penjual resin yang berlomba untuk melewati kenaikan harga sebelum bulan terpendek tahun itu berakhir.
Untuk sebagian besar, mereka berhasil, karena harga untuk polyethylene, PVC, polystyrene padat dan resin botol PET semua jadi lebih tinggi untuk bulan itu.
Harga untuk semua nilai PE naik 4 sen per pon pada bulan Februari, dengan PVC naik 3 sen dan PS padat dan botol PET masing-masing naik hingga rata-rata 2 sen, menurut sumber pasar yang dihubungi oleh Plastics News . PP dip rata-rata 6 sen per pon.
Kenaikan harga itu terjadi terhadap gambaran pasar yang lebih besar tentang harga minyak global yang lebih tinggi dan dolar AS yang lebih lemah, menurut Phil Karig, direktur pelaksana Mathelin Bay Associates di St Louis. Sejak awal Maret 2017, harga minyak mentah Brent naik sekitar 14 persen, sementara dolar telah terdepresiasi sekitar 15 persen terhadap euro.
"Selalu ada dampak lain pada harga resin seperti pemanfaatan kapasitas dan pertumbuhan yang diantisipasi dari pasar lokal dan global," kata Karig. "Tapi harga minyak mentah adalah latar belakang terhadap pengaruh harga lain di pasar resin dari waktu ke waktu."
Kenaikan PE 4 sen datang setelah permintaan yang lebih rendah telah mengirim harga turun 3 sen pada bulan Januari. Harga untuk semua nilai PE tinggi, rendah dan linier kepadatan rendah telah datar pada bulan November dan Desember.
Kenaikan PE Februari "adalah pemasok-driven lebih dari apa pun," kata Mike Burns, analis pasar dengan Resin Technology Inc. di Fort Worth, Texas. Dia menambahkan bahwa harga bahan baku yang lebih tinggi memainkan peran dalam bergerak, serta beberapa masalah produksi dan penjualan ekspor yang lebih tinggi.
Analis pasar David Barry dengan PetroChem Wire di Houston melihat PE Februari meningkat sebagai "langkah jangka pendek."
"Kejutan dingin pada bulan Januari memiliki dampak yang lebih besar pada tingkat operasi PE dari yang dipikirkan orang," katanya dalam email ke Plastics News . Pasar telah melihat sejumlah deklarasi force majeure yang tidak berhubungan dengan cuaca juga, tambah Barry, pada aset yang dioperasikan oleh setidaknya lima PE makers.
Penjualan PE AS / Kanada turun menjadi awal yang beragam pada bulan Januari, menurut American Chemistry Council. Penjualan regional HDPE naik hampir 4 persen, dengan penjualan LLDPE naik 7,5 persen. Namun penjualan LDPE mengalami bulan yang buruk, tergelincir hampir 9 persen.
Untuk HDPE, pertumbuhan penjualan domestik sebesar 4 persen dibasahi sedikit dengan pertumbuhan ekspor 2,5 persen. Di LLDPE, ekspor naik 33 persen pada Januari - didorong oleh penambahan kapasitas baru pada 2017 - meningkatkan pertumbuhan penjualan domestik hampir 1 persen. Penurunan penjualan domestik LDPE sebesar 6 persen pada bulan Januari diperparah oleh 17 persen penurunan dalam penjualan ekspor.
Kenaikan 3 sen untuk PVC terjadi setelah harga datar pada bulan Januari dan turun satu sen pada bulan Desember. Ini terjadi sebagai akibat dari pasar ekspor yang lebih kuat dan karena produksi terbatas di beberapa pabrik PVC di wilayah tersebut, menurut seorang eksekutif di pembuat PVC yang dihubungi oleh Plastics News .
"Ada beberapa masalah [produksi] yang terkait dengan pembekuan keras di daerah Houston," kata eksekutif. "Itu mendorong tingkat operasi di bawah 80 persen. Ekspor juga naik harga, yang memperketat pasokan untuk pasar domestik."
Penjualan PVC AS / Kanada tumbuh lebih dari 2 persen pada bulan Januari, dengan pertumbuhan ekspor sebesar 14 persen yang merupakan penurunan 3,5 persen dalam penjualan domestik. Penjualan PVC Januari ke pipa andalannya yang kaku dan pasar akhir tabung turun hampir 8 persen karena cuaca musim dingin yang ekstrim memperlambat aktivitas konstruksi.
Harga PS regional naik 2 sen setelah flat pada bulan Januari, tetapi naik 5 pada bulan Desember. Pola kocar-kacir itu telah ditentukan oleh perubahan harga bahan baku. Pembuat PS telah mencari kenaikan harga mulai dari 2-7 sen per pon untuk Februari.
Barry di PCW mengatakan pergerakan PS Februari dipengaruhi oleh ketatnya pasokan styrene monomer. Harga butadiene yang lebih tinggi juga memberikan tekanan pada harga untuk PS berdampak tinggi. Sebagai perbandingan, harga untuk bahan baku benzena, yang telah menjadi pendorong utama harga PS dalam beberapa tahun terakhir, relatif stabil, katanya.
Pembuat PS regional pada tahun 2018 mencari untuk pulih dari tahun 2017 di mana penjualan turun lebih dari 2 persen. Kerugian penjualan domestik lebih dari 2 persen untuk tahun penuh 2017 melunak dengan kenaikan 5,5 persen dalam ekspor.
Kenaikan harga 2 sen yang dilihat oleh PET pada bulan Februari memperpanjang kenaikan harga material menjadi sembilan bulan berturut-turut. Sebagian besar pembeli PET telah mengalami kenaikan 13 sen sejak September.
Harga resin botol PET di wilayah ini masih sedikit ketat setelah kebangkrutan yang terkait dengan kebangkrutan M & G Polymers dari pabrik berkapasitas 800 juta pound di Apple Grove, W.Va. Pabrik itu sekarang telah dibeli oleh Far East New. Century Corp of Taiwan dan diharapkan untuk memulai kembali, yang akan meningkatkan pasokan untuk pasar regional.
Satu-satunya pasar resin regional yang tidak melihat harga lebih tinggi pada bulan Februari adalah polypropylene, di mana harga mengambil pendekatan pelawan dan jatuh 6 sen.
Volatilitas bulan ke bulan dalam harga PP hampir sama. Penurunan 6 sen terjadi setelah lonjakan 9 sen pada Januari disebabkan oleh ketatnya pasokan jangka pendek karena cuaca dingin mencengkeram wilayah Houston. Persediaan resin PP dan monomer propilena sangat ketat.
Sebelum penurunan Februari, harga PP Amerika Utara telah meningkat selama tujuh bulan berturut-turut, dengan kenaikan sebesar 19,5 sen per pon. Permintaan domestik yang lebih tinggi dikombinasikan dengan pemadaman pasokan telah memainkan peran dalam kenaikan harga ini.
"Pasar tidak mendukung tingkat kenaikan harga," kata analis pasar RTI, Scott Newell. "Itu mengakibatkan kerusakan permintaan yang signifikan di seluruh rantai propylene." Penurunan harga yang serupa dimungkinkan untuk bulan Maret, tambahnya.
Penjualan PP Amerika Utara turun ke awal yang kasar pada 2018, turun 4 persen pada Januari. Kerugian penjualan domestik hampir 3 persen diperbesar oleh penurunan 46 persen dalam penjualan ekspor.
Pada tingkat bahan baku makro, kenaikan harga PE dan PVC turun terhadap gabah pada bulan Februari. Harga regional untuk minyak mentah intermediate West Texas mulai bulan ini pada $ 65,50 per barel tetapi berakhir hampir $ 61 untuk penurunan lebih dari 7 persen. Harga gas alam AS juga turun hampir 4 persen selama Februari, tergelincir dari $ 2,80 per juta British thermal unit menjadi $ 2,70.
